Системний ризик банківського сектору економіки: теорія, оцінка та регулювання

Abstract

Розроблено наукові підходи до визначення сутності системного ризику, його структуризації, властивостей та специфіки в банківському секторі економіки. Здійснено теоретичне узагальнення передумов, джерел та чинників системного ризику банківського сектору економіки. Розроблено методологічні підходи до структуризації елементів системного ризику банківського сектору економіки. На основі аналізу та синтезу існуючих підходів розроблено методологію комплексної оцінки системного ризику банківського сектору економіки. Систематизовано підходи до регулювання системного ризику банківського сектору економіки. Вперше в українській фінансовій науці розроблено методологічні підходи до оцінки взаємозв'язків та розповсюдження системного ризику між банківським та реальним секторами економіки. Сформульовано принципи координації макропруденційної, монетарної та фіскальної політик у забезпеченні процесів регулювання системного ризику. Запропоновані концептуальні основи формування стратегії макропруденційної політики Національного банку України.

В диссертации разработаны научные подходы к определению сущности системной риска, его структурирования, свойств и специфики в банковском секторе экономики. Осуществлено теоретическое обобщение предпосылок, источников и факторов системного риска банковского сектора экономики. Усовершенствованы методологические подходы к структурированию элементов системного риска банковского сектора экономики. На основании анализа и синтеза методологических подходов к оценке системного риска банковского сектора экономики произведена их структуризация. Указанное позволило в дальнейшем разработать методологию комплексной оценки системного риска банковского сектора экономики. В результате оценки существующих теорий банковского регулирования обоснованы его цели и систематизированы подходы к регулированию системного риска банковского сектора экономики. Усовершенствованы научнометодические подходы к оценке потерь и затрат вследствие реализации системного риска банковского сектора экономики. Обоснован аналитический инструментарий оценки источников и факторов системного риска банковского сектора экономики Украины. Разработаны методологические подходы к оценке взаимосвязей и распространения системного риска между банковским и реальным секторами экономики на основе использования теста Грейнджера. Усовершенствованы методологические основы оценки процессов реализации и материализации системного риска банковского сектора экономики на основе идентификации кризисных эпизодов. На основе взаимодействия банковских рисков в период финансовой нестабильности обоснован трансмиссионный механизм системного риска. Разработаны концептуальные основы формирования стратегии макропруденциальной политики Национального банка Украины. Определены такие составляющие стратегии: составляющая, определяющая вектор развития (видение, миссия, стратегическая цель и иерархия целей); организационнофункциональная составляющая (уровни, аналитическое обеспечение и инструменты), составляющая принципов (создание справедливых условий для участников, научной обоснованности, превентивности и контрцикличности, координации, информационной прозрачности, независимости, руководящего усмотрения, гибкости и нормативного регулирования). Обоснованы направления координации макропруденциальной, монетарной и фискальной политик в обеспечении процессов регулирования системного риска. Определены организационные основы и аналитический инструментарий макропруденциальной политики в регулировании системного риска банковского сектора экономики

The scientific approaches to the definition of the essence of systemic risk, its structuring, properties and specifics in the banking sector of the economy are developed. The theoretical generalization of preconditions, sources and factors of systemic risk of the banking sector of the economy is carried out. Methodological approaches to structuration elements of systemic risk of the banking sector of the economy are developed. Based on analysis and synthesis of existing approaches, a methodology for the comprehensive assessment of the systemic risk of the banking sector of the economy has been developed. The approaches to the systemic risk management of the banking sector of the economy are systematized. For the first time in the Ukrainian financial science methodological approaches to the assessment of interconnections and the spread of systemic risk between the banking and real sectors of the economy have been developed. The principles of coordination of macroprudential, monetary and fiscal policies in ensuring the processes of systemic risk regulation are formulated. The conceptual foundations for forming the macroprudential policy strategy of the National Bank of Ukraine are proposed.