Ринок банківського корпоративного кредиту в умовах економічної циклічності

Abstract

У дисертації проведено комплексне дослідження впливу економічної циклічності на розвиток банківського ринку корпоративного кредиту. Розкрито економічну сутність понять «ринок банківського корпоративного кредиту». «кредитний цикл», «кредитне таргетування». Доведено, що сучасний ринок корпоративного кредиту – це один з сегментів банківського кредитного ринку – значно складнішої системи кредитних відношень. У дослідженні пропонується визначати банківський корпоративний кредитний ринок як сегмент кредитного ринку, особливістю якого є організація економічних відношень меж банками та підприємствами корпоративного сектору економіки при купівлі-продажу кредитних ресурсів, що сприяє виконанню стратегічних завдань розвитку різних галузей економіки. Проаналізовано вплив фінансової глобалізації та останньої світової економічної кризи на корпоративне кредитування традиційною та ісламською банківських моделей. Оцінено результати функціонування ринку банківського кредитування корпоративного сектору економіки України, визначено його регіональну концентрацію та рівень конкурентоспроможності. Запропоновано науково-методичний підхід до імплементації загального алгоритму TAR-моделювання для аналізу ринку корпоративного кредитування України в умовах циклічності, використання якого дозволяє банкам покращити якість прогнозування процесів, що відбуваються на ринку корпоративного кредитування України. Розроблено методику формування концептуальної моделі управління кредитним ризиком з урахуванням циклічності, впровадження якої сприятиме розробленню банками контрциклічної кредитної політики та забезпеченню диференціації методів управління кредитним ризиком залежно від фаз економічного та кредитного циклів.

В диссертации проведено комплексное исследование влияния экономической цикличности на развитие банковского рынка корпоративного кредита. Раскрыта экономическая сущность понятий «рынок банковского корпоративного кредита», «кредитный цикл», «кредитное таргетирование». Доказано, что современный рынок корпоративного кредита – это один из сегментов банковского кредитного рынка, значительно более сложной системы кредитных отношений. В исследовании предложено определять банковский корпоративный кредитный рынок как сегмент кредитного рынка, особенностью которого является организация экономических отношений между банками и предприятиями корпоративного сектора экономики при купле-продаже кредитных ресурсов, способствующих выполнению стратегических задач развития различных отраслей экономики. Проанализировано влияние финансовой глобализации и последнего мирового экономического кризиса на корпоративное кредитование традиционной и исламской банковскими моделями. Проведена оценка результатов функционирования рынка банковского кредитования корпоративного сектора экономики Украины, определены его региональная концентрация и уровень конкурентоспособности. Предложен научно-методический подход к имплементации общего алгоритма TAR-моделирования для анализа рынка корпоративного кредитования Украины в условиях цикличности, использование которого позволяет банкам улучшить качество прогнозирования процессов, происходящих на рынке корпоративного кредитования Украины. Разработана методика формирования концептуальной модели управления кредитным риском с учѐтом цикличности, внедрение которой будет способствовать разработке банками контрцикличной кредитной политики и обеспечению дифференциации методов управления кредитным риском в зависимости от фаз экономического и кредитного циклов

The dissertation contains a comprehensive research of economic cyclicality impact on the corporate loan market development. Disclosed the economic essence of the concepts "banking corporate credit market", "credit cycle", "credit targeting". Proved that the modern corporate loan market is one of the banking market segments and it is a much more complex system of credit relations. The research proposes to define the banking corporate loan market as a segment of the credit market, the peculiarity of which is the organization of economic relations between banks and enterprises of the economic corporate sector in the sale and purchase of credit resources, which contributes to the implementation of strategic objectives for the development of various economic sectors. Determined the features of functioning of corporate bank credit market are under the influence of economic cycles in the current conditions of development of the economy of Ukraine. Substantiated that economic, financial and credit cycles in the conditions of financial globalization are interconnected, and the cyclicality of the real and banking sectors of the economy functions is in synchrony with the direct proportional dynamics of fluctuations. Analyzed the influence of financial globalization and the recent global economic crisis on the corporate lending of traditional and Islamic banking models. Evaluated the results of functioning of the bank corporate sector credit market of the Ukrainian economy. Determined its regional concentration and level of competitiveness. Suggested the scientific-methodical approach to the implementation of the general TAR-modeling algorithm for the analysis of the Ukrainian corporate lending market in cyclical conditions, which allows banks to improve the quality of forecasting of processes taking place in the Ukrainian corporate lending market. In the research, a cluster analysis was conducted to determine the groups of Ukrainian banks, depending on the quality and relative density of corporate loan portfolios in the credit market. The distribution of banks was based on the following indicators: the volume of loans extended to the corporate sector, the share of the bank in the credit market, the volume of reserves for loans extended to the corporate sector, and the level of credit risk. Developed methodology for forming a conceptual model of credit risk management based on cyclicality, implementation of which will facilitate the development of countercyclical credit policies by banks and ensure differentiation of credit risk management methods depending on the phases of economic and credit cycles. The use by banks of the proposed approaches to corporate lending management and credit risk, taking into account the effect of cyclicality, will help to minimize the damage from possible implementation of risk and the effective solution of development problems