Фінансове забезпечення процесів злиття та поглинання банківських установ

Abstract

У дисертації розвинуто теоретичні засади та вдосконалено науково-методичні підходи до фінансового забезпечення процесів злиття і поглинання банківських установ. Уточнено тлумачення поняття «фінансове забезпечення процесів злиття і поглинання банківських установ». Ідентифіковано закономірності й протиріччя реалізації угод злиття і поглинання банків з метою підвищення їх конкурентоспроможності в Україні. Розроблено структурно-функціональну модель фінансового забезпечення процесів злиття та поглинання банківських установ із застосуванням сукупності відповідних методів, інструментів, важелів і видів фінансування. З’ясовано роль державного регулювання щодо підвищення ефективності моніторингу діяльності банків-учасників ринку злиття і поглинання. Удосконалено науково-методичний підхід до підвищення ефективності управління фінансовим забезпеченням процесів злиття та поглинання банків. Виокремлено основні етапи фінансування процесів злиття і поглинання банків. Розвинуто науково-методичні засади доцільності укрупнення банків для досягнення прибутковості банківської діяльності, науково-методичний підхід до фінансування з урахуванням специфіки бізнес-процесів на кожному етапі злиття чи поглинання банків, науковий підхід до підвищення рівня корпоративного управління новим банком і визначення стратегії розвитку новостворених банків за участю іноземного капіталу.

В диссертации разработаны теоретические основы и усовершенствованы научно-методические подходы финансового обеспечения процессов слияния и поглощения банковских учреждений. Раскрыты сущность и специфика преимуществ внешнего развития банковского учреждения за счет реализации соглашений слияния и поглощения без привлечения дополнительных финансовых ресурсов, таких как: снижение риска выхода на новые рынки, экономия времени, сохранение налаженных деловых связей и доверия потребителей, возможность достижения конкурентных преимуществ в процессе слияния или поглощения одного из конкурентов. Обосновано, что процессам консолидации банковских капиталов присуща динамика, колеблющаяся соответственно цикличности развития мировой и национальной экономик. Уточнено толкование понятия «финансовое обеспечение процессов слияния и поглощения банковских учреждений» как процесса управления аккумулированными денежными ресурсами для поступательного их использования при финансировании затрат по реализации соглашений слияния и поглощения с целью достижения эффекта масштаба и получения экономической выгоды. Расширены научно-методические основы при составлении соглашений слияния и поглощения относительно ориентации на приоритетность создания правовых, благоприятных и стимулирующих условий для национальных банковских учреждений. Усовершенствован научно-методический подход к построению модели жизненного цикла финансового обеспечения процессов слияния и поглощения банков, который содержит четыре основных этапа. Такой подход позволяет систематизировать подготовку к процессу интеграции (определение необходимых объемов финансирования); планирование (распределение объемов финансирования согласно этапам процесса слияния и поглощения); внедрение (поэтапное осуществление финансирования); посттрансформационные мероприятия (финансирование непредвиденных затрат). Разработана структурно-функциональная модель финансового обеспечения процессов слияния и поглощения банковских учреждений с применением совокупности соответствующих методов, инструментов, рычагов и видов финансирования, состав которых не является постоянным во времени, поэтому может совершенствоваться при изменении внутренних и внешних условий деятельности банков. Доработан научно-методический подход к повышению эффективности управления финансовым обеспечением процесса слияния и поглощения банков путем определения эффективности способов финансирования; выбора экономических агентов, которые больше подходят для реализации указанного процесса; обеспечения финансовыми ресурсами, необходимыми для эффективной реализации процесса; системного использования материального стимулирования для повышения эффективности реализации процесса слияния и поглощения. Предложены меры по повышению эффективности мониторинга деятельности банков-участников рынка слияний и поглощений, в частности, предложены мероприятия по устранению правовой асимметрии, связанной с государственной регистрацией консолидации банков; по стимулированию банков путем предоставления налоговых льгот банку-продавцу и осуществлению консолидированного налогообложения. Идентифицированы политические, экономические и правовые факторы, способствующие признанию процессов слияния и поглощения банков эффективным инструментом продвижения бизнес-процессов в мировом экономическом пространстве. Обоснован научный подход к определению стратегии развития новообразованных банков при участии иностранного капитала, который, в отличие от существующих, состоит в признании иностранных банков стратегическими инвесторами, заинтересованными в долгосрочном присутствии на национальных рынках.

In the dissertation theoretical principles are developed and methodological approaches of financial support for mergers and acquisitions processes of banks are improved. The concept «financial support of mergers and acquisitions processes of banks» is specified. The regularities and contradictions of mergers and acquisitions of banks implementation in order to increase their competitiveness in Ukraine are identified. The structural and functional model of financial support of mergers and acquisitions processes of banks with the use of appropriate methods, tools, mechanisms and types of financing is developed. The role of government regulation to improve the effectiveness of monitoring activities of banks participating in mergers and acquisitions market is found out. Scientific and methodical approach to enhancement the management effectiveness of financial support of mergers and acquisitions processes of banks is improved The main stages of financing the mergers and acquisitions processes of banks are determined. Scientific and methodological principles of expediency to consolidate banks to achieve profitability of banking activities, scientific and methodological approach to financing considering the specificity of business processes at every stage of mergers and acquisitions processes of banks, scientific approach to improvement of the level of new bank corporate management and determination of strategy development of newly established banks with participation of foreign capital are developed.