Репозитарій Одеського нацiонального економічного унiверситету

ISSN: 2310-8347
eONEUIR - Electronic Odesa National Economic University Institutional Repository
Ласкаво просимо до електронного архіву Одеського національного економічного університету - eONEUIR, який призначений для накопичення, зберігання та надання безкоштовного повнотекстового доступу до електронних публікацій наукових праць професорсько-викладацького складу, аспірантів, співробітників університету. Наукові публікації студентів розміщуються за умови наявності рецензії наукового керівника.

Викладачі, аспіранти та співробітники університету, які є авторами наукових публікацій та бажають опублікуватися у архіві відкритого доступу, повинні пройти реєстрацію в eONEU та підписати авторський договір.

У випадку виникнення питань з приводу публікації матеріалів, будь ласка, звертайтеся до бібліотеки університету (головний корпус (ауд.212)), або на електронну пошту library@oneu.edu.ua.
Договір з автором, Положення та інша супровідна інформація

 

Фонди

Виберіть фонд, щоб переглянути його зібрання.

Нові надходження

Ескіз
Документ
Банківський кредит як інструмент управління сезонністю аграрних підприємств
(Одеський національний економічний університет, 2026) Гаркуша, Ю.О.; Harkusha, Yu.
Метою дослідження є обґрунтування теоретичних основ визначення ролі банківського кредиту у процесі управління сезонністю аграрних підприємств. У процесі написання статті використано методи наукової абстракції, аналізу, порівняння, узагальнення. У дослідженні визначено сутність банківського кредитування аграрних підприємств. Досліджено вплив сезонності на процес сільськогосподарського виробництва. Визначено основні елементи механізму залучення банківських кредитів сільськогосподарськими підприємствами з метою управління сезонністю виробництва. За результатами дослідження запропоновано конкретні методи удосконалення кредитних механізмів для фінансування діяльності аграрних підприємств. The purpose of the study is to substantiate the theoretical foundations of determining the role of bank credit in the process of managing the seasonality of agricultural enterprises. In the process of writing the article, methods of scientific abstraction, analysis, comparison, and generalization were used. The article carries out a comprehensive study of the essence of bank lending to agricultural enterprises, which is justified as a tool for financial support of their production and economic activities, aimed at maintaining the continuity of reproductive processes, expanding and modernizing production, as well as forming socio-economic prerequisites for the development of rural areas. The key natural-climatic and organizational-economic features of the functioning of agricultural production are determined, and the influence of the seasonal factor on its course is also studied. The dynamics and structure of bank lending to the agricultural sector are analyzed in terms of maturity. The components of the mechanism for attracting bank loans by agricultural enterprises in order to level the impact of seasonality are identified, in particular, the reasons, goals and lending instruments. It is established that the main types of credit products used to manage seasonal fluctuations are loans to replenish working capital and investment loans. The results of the study suggest directions for improving credit mechanisms for financing the current activities of agricultural enterprises, the implementation of which will contribute to strengthening their financial stability and ensuring sustainable development of the industry. The feasibility of developing short-term credit lines to cover peak needs for working capital, introducing seasonal loans with adaptive repayment schedules, applying flexible interest rates and preferential lending conditions, as well as strengthening comprehensive support from the state and the banking system, in particular through mechanisms for compensation of interest rates and targeted financing of seasonal needs of small and mediumsized agricultural businesses, is substantiated.
Ескіз
Документ
Індикативний профіль фінансової стабільності фондового ринку України
(Одеський національний економічний університет, 2026) Вовчак, О.Д.; Гонгало, С.О.; Vovchak, O.; Gongalo, S.
Мета статті полягає в оцінюванні фінансової стабільності фондового ринку України за сукупністю кількісних показників для формування індикативного профілю досліджуваного явища. Методологія формування індикативного профілю фінансової стабільності фондового ринку України базується на використанні таких наукових методів: індикативний, порівняльний, еволюційний, інституційний, сценарний, трендовий, факторний. Оригінальність представленого наукового дослідження полягає у комплексному погляді на проблематику забезпечення фінансової стабільності фондового ринку, а саме як з фінансово-економічної, так і з інституційної позиції. Практична цінність наукового дослідження полягає у представленому індикативному профілі досліджуваного явища, який сформований на сукупності фінансових показників розвитку фондового ринку, насамперед індикаторів капіталізації, ліквідності, оборотності, ефективності перерозподілу ризиків. Індикативне обґрунтування обмеженої функціональності фондового ринку України та його нездатності виконувати своє економічне призначення ринкового каналу перерозподілу капіталів всіх форм власності дозволило зробити висновок про його критично низьку фінансову стабільність. Теоретична цінність дослідження полягає у авторському структуруванні зумовлюючих факторів зміни значень капіталізації фондового ринку України на часовому горизонті протягом 2010-2024 рр. Також теоретична цінність розкривається у розвитку наукових положень щодо сценаріїв процесних взаємозв’язків між ліквідністю та капіталізацією фондового ринку з позиції його фінансової стабільності. The purpose of the article is to assess the financial stability of the Ukrainian stock market using a set of quantitative indicators to form an indicative profile of the phenomenon under study. The methodology for forming an indicative profile of the Ukrainian stock market’s financial stability is based on the use of the following scientific methods: indicative, comparative, evolutionary, institutional, scenario-based, trend, and factor analysis. The originality of the presented scientific research lies in a comprehensive approach to ensuring the financial stability of the stock market, specifically from both financial-economic and institutional perspectives. The practical value of the presented scientific research lies in the presented indicative profile of the phenomenon under study, which is formed on the basis of a set of financial indicators of stock market development, primarily indicators of capitalization, liquidity, turnover, and effectiveness of risk redistribution. Also, the assessment of the financial stability of the stock market was carried out using an institutional approach by analyzing the actions of the national regulator and their consequences for the activities of institutional investors. The theoretical value of the work lies in the author's structuring of the determining factors of changes in the values of capitalization of the Ukrainian stock market over the time horizon of 2010-2024. The theoretical value is also revealed in the development of scientific provisions regarding scenarios of process relationships between liquidity and capitalization of the stock market from the standpoint of its financial stability. It was substantiated as follows: balanced interaction, which is manifested in the relative synchronization of liquidity and capitalization levels; signs of the formation of a speculative bubble, which is manifested in a significant excess of the liquidity level over the market capitalization level; significant impact of the stock market on the country's economy (high level of capitalization) with moderate market liquidity; a non-functioning market, which is manifested in the meager values of the levels of liquidity and capitalization. The current capitalization of the Ukrainian stock market is close to zero, and the turnover rate is 0.5%. Currently, the Ukrainian stock market is an environment for the circulation of government bonds in the absence of a stock market. The non-functionality of the latter and the generally low effectiveness of the stock market as a source of financing the economy are indicated, among other things, by the fact that there are no domestic IPOs. This is caused primarily by internal factors, in particular, the absence of a powerful cluster of national institutional investors (we are talking about pension funds and life insurance companies) capable of acquiring large volumes of shares; the legislative complexity of the IPO procedure, as well as a number of economic factors of external origin. As a result, Ukraine is almost completely deprived of sources of public capital, and the stock market largely plays the role of a platform for the circulation of government bonds. Indicative justification of the limited functionality of the Ukrainian stock market and its inability to fulfill its economic purpose as a market channel for the redistribution of capital of all forms of ownership allowed us to conclude that its financial stability is critically low.
Ескіз
Документ
Institutional preconditions for organized repo in eastern european economies
(Одеський національний економічний університет, 2026) Bilous, K.; Білоус, К.І.
The article investigates the institutional conditions under which organized repo develops in Eastern European economies, where the classic stand-alone tri-party repo model is largely absent. The object of the study is the institutional setting in which secured short-term funding moves from fragmented arrangements to an organized market segment. Legal recognition of repo alone does not ensure the emergence of a stable market segment; the outcome depends on how legal rules, post-trade infrastructure, and central-bank involvement are combined. The article compares six country cases — Ukraine, Poland, Czechia, Turkey, Hungary, and Romania — using legal acts, central bank materials, post-trade infrastructure sources, and descriptive World Bank indicators. The method is a structured comparative institutional analysis, with Ukraine, Poland, Czechia, and Turkey as the main sample. The paper also examines Hungary and Romania to see whether the same trends hold outside the main group. The comparison shows that organized repo in the sample usually develops through institutional substitutes rather than through a pure tri-party-agent model or legislation. These routes include integrated depository-counterparty arrangements, exchange-linked infrastructures, depository-centered structures, and systems organized around central-bank operations. Legal readiness becomes operational only when it is paired with a workable post-trade infrastructure. The article, therefore, compares functional routes to repo organization in smaller markets rather than measuring proximity to a single benchmark form. The practical implication is that repo-market development in emerging economies should be approached as a package of law, infrastructure, and operational design rather than as a legal reform issue alone. У статті обґрунтовано, що в східноєвропейських економіках організоване репо формується через поєднання інституційних функцій, а не через пряме відтворення класичної моделі тристороннього агента. Об’єктом дослідження є інституційні умови, за яких ринок забезпеченого короткострокового фінансування переходить від фрагментарних або вузько функціональних механізмів до операційно оформленого сегмента. Актуальність теми зумовлена тим, що для менших ринків правове визнання репо саме по собі не гарантує появи стійкої ринкової інфраструктури; вирішальним є те, як поєднуються правові норми, післяторговельні механізми та роль центрального банку. Інформаційну базу становлять нормативно-правові акти, матеріали центральних банків, центральних депозитаріїв цінних паперів, центральних контрагентів, біржової інфраструктури та описові макрофінансові показники Світового банку. Методологічну основу становить структурований порівняльний інституційний аналіз шести країн: України, Польщі, Чехії, Туреччини, Угорщини та Румунії. Україна, Польща, Чехія і Туреччина формують основну вибірку, тоді як Угорщина і Румунія залучені як додаткові випадки для перевірки того, чи поширюється виявлена закономірність за межі чотирьох первинних спостережень. Встановлено, що організоване репо в досліджуваних країнах зазвичай розвивається не через окрему класичну модель тристороннього репо, а через інституційні замінники: інтегровані поєднання центрального депозитарію та центрального контрагента, біржово-орієнтовану інфраструктуру, депозитарно-орієнтовані моделі або системи, зосереджені навколо операцій центрального банку. Показано, що правова готовність набуває операційного значення лише тоді, коли поєднується з працездатною після торговельною інфраструктурою. Наукова новизна полягає у зміщенні аналітичного фокусу з наявності класичної моделі тристороннього репо на інституційні комбінації, що забезпечують виконання її ключових операційних функцій на менших ринках. Практичне значення полягає в тому, що отримані результати можуть бути застосовані для подальшого розвитку ринку репо в Україні та інших економіках, що формуються.
Ескіз
Документ
Застосування моделі SOFIA в оцінці ефективності фінансових рішень підприємства
(Одеський національний економічний університет, 2026) Азаренкова, Г.М.; Орєхова, К.В.; Сектим, Т.А.; Azarenkova, G.; Oriekhova, K.; Sektym, T.
Мета статті – комплексна оцінка ефективності фінансових рішень ПрАТ «Харківська бісквітна фабрика» за 2023-2025 роки із застосуванням матричної моделі «SOFIA», що базується на цільовій функції max V = f(S, O, F, I, A), а також виявлення проблемних зон у структурі фінансових рішень і розробка практичних рекомендацій щодо підвищення ефективності фінансового управління в умовах воєнного стану. У дослідженні використовувались методи матричного аналізу, коефіцієнтного аналізу, дискримінантного аналізу, а також моделі Альтмана, Терещенка та система показників Бівера. Застосована матрична модель «SOFIA», яка класифікує фінансові рішення за цільовою функцією max V = f (S, O, F, I, A). Однією з головних проблем управління фінансами підприємств кондитерської промисловості є відсутність системного підходу до оцінки рішень, що охоплює одночасно інтереси власників, менеджменту та кредиторів. Інформаційну базу дослідження складає фінансова звітність підприємства, підтверджена незалежним аудитором, та проміжна інформація за 2025 рік. Досліджено п'ять блоків рішень: стратегічні (ROE, ROA, S/A), операційні (GM, OPM, CUR, abs, AR, DR), фінансування (TIE, D/E, Cash Flow), інвестиційні (ROI, RONA) та аналітичні (діагностика банкрутства). На основі емпіричних узагальнень встановлено, що підприємство демонструє позитивну динаміку показників прибутковості (ROA зросла до 11,3%, ROE – до 11,5%, чистий прибуток збільшився на 40,4%), проте виявлено критичний дисбаланс ліквідності – надмірна поточна ліквідність (CUR = 6,00) поєднується із субнормативною абсолютною ліквідністю (abs = 0,18). Запропонований методичний підхід до застосування матриці SOFIA для систематизації та оцінювання фінансових рішень має універсальний характер і може бути ефективно застосований на інших підприємствах кондитерської промисловості України. Особливої актуальності набуває досвід ПрАТ «Харківська бісквітна фабрика» для підприємств прифронтових і деокупованих територій, які функціонують в умовах підвищеної невизначеності та стикаються з подібними викликами у сфері фінансового управління під час воєнного стану. The purpose of the article is to provide a comprehensive assessment of the effectiveness of financial decisions of PJSC “Kharkiv Biscuit Factory” for 2023–2025 using the SOFIA matrix model, based on the objective function max V = f(S, O, F, I, A).The study also aims to identify problem areas in the structure of financial decisions and to develop practical recommendations to improve financial management under martial law. The research uses matrix analysis, ratio analysis, and discriminant analysis, as well as the Altman, Tereshchenko, and Beaver models. The SOFIA matrix model is applied to classify financial decisions according to the objective function max V = f (S, O, F, I, A). One of the main problems in financial management of confectionery industry enterprises is the lack of a systematic approach to evaluating decisions that considers the interests of owners, managers, and creditors at the same time. The information base of the study includes the company’s financial statements verified by an independent auditor and interim data for 2025. Five groups of decisions were analysed: strategic (ROE, ROA, S/A), operational (GM, OPM, CUR, abs, AR, DR), financing (TIE, D/E, Cash Flow), investment (ROI, RONA), and analytical (bankruptcy diagnostics). The results show positive dynamics in profitability indicators (ROA increased to 11.3%, ROE to 11.5%, and net profit grew by 40.4%). However, a critical imbalance in liquidity was identified: excessive current liquidity (CUR = 6.00) is combined with low absolute liquidity (abs = 0.18). The proposed methodological approach to applying the SOFIA matrix for the systematisation and evaluation of financial decisions is universal and can be effectively applied to other enterprises in the confectionery industry in Ukraine. The experience of Private Joint-Stock Company “Kharkiv Biscuit Factory” is particularly relevant for enterprises in frontline and deoccupied regions, which operate under high uncertainty and face similar challenges in financial management during martial law.
Ескіз
Документ
Цифрова трансформація бухгалтерського обліку: від автоматизації до інтелектуальних систем
(Одеський національний економічний університет, 2026) Мацків, О.І.; Matskiv, O.
Стаття присвячена дослідженню трансформації бухгалтерського обліку в умовах глобальної цифровізації. Мета дослідження полягає у теоретичному обґрунтуванні моделі переходу від традиційної автоматизації до інтелектуальних облікових систем. Використано методи системного аналізу, компаративного дослідження та логічного моделювання. Визначено три рівні технологічної зрілості обліку: автоматизація, цифровізація та когнітивні системи. Доведено роль ШІ, блокчейну та хмарних SaaS-рішень у формуванні моделі «Continuous Accounting». Набула подальшого розвитку концепція «Потрійного запису» (Triple-entry bookkeeping) як інструменту абсолютної достовірності звітності. Сформовано оновлену матрицю компетенцій «Бухгалтера 4.0» та ідентифіковано вектори кіберзахисту фінансових даних. Цифровізація обліку в Україні визначена як критичний чинник стійкості бізнесу в екстремальних умовах. Подальші розвідки спрямовані на методологію обліку віртуальних активів та ESG-даних. The article investigates the fundamental transformation of accounting processes driven by global digitalization and the emergence of integrated business ecosystems. The objective is to theoretically substantiate a conceptual model for the transition from legacy automation to intelligent, cognitive accounting systems. The research utilizes systemic analysis, comparative study of ERP architectures, and logical modeling of data flows. The study identifies three levels of technological maturity in accounting: traditional automation, integrated digitalization, and cognitive systems. It is demonstrated that the integration of Artificial Intelligence (AI), Machine Learning (ML), and cloud-based SaaS solutions (such as Xero, SAP S/4HANA) enables the shift toward "Continuous Accounting," where financial reporting is generated in real-time. The role of AI as a "digital assistant" capable of autonomous transaction coding with over 98% accuracy is highlighted. The research further develops the concept of "Tripleentry bookkeeping" based on blockchain technology, which provides absolute cryptographic validation of financial statements, neutralizing the need for traditional manual audits. An updated competency matrix for the "Accountant 4.0" (Digital Business Partner) has been formulated, emphasizing data literacy, strategic consulting, and digital ethics. Additionally, key cyber-resilience protocols (MFA, Zero Trust, Encryption) for protecting sensitive financial data in cloud environments are identified. Digitalization in Ukraine has proven to be a vital tool for ensuring business continuity under extreme conditions. Future research should focus on developing accounting standards for virtual assets (cryptocurrencies, NFTs), addressing AI algorithmic biases in auditing, and automating ESG data collection via Internet of Things (IoT) sensors.