Регулювання ліквідності банків України: проблеми та перспективи

Abstract

В статті досліджено сучасні особливості регулювання ліквідності банків України. Доведено, що державне регулювання ліквідності банків слід розглядати на мікро- та макрорівнях та в комплексі. Визначено особливості регулювання банківської ліквідності на мікрорівні. Проаналізовано ступінь виконання банками економічних нормативів ліквідності. Обґрунтовано систему додаткових коефіцієнтів для оцінювання рівня ліквідності банків. Ідентифіковано головну мету регулювання ліквідності банківської системи на макрорівні. Визначено та проаналізовано операції Національного банку України з регулювання ліквідності банків України. Досліджено динаміку процентних ставок за операціями рефінансування, а саме: облікова ставка, операції РЕПО, кредити овернайт, позички за проведеними тендерами, стабілізаційний кредит, інші механізми. Запропоновано основні завдання, які повинен виконувати Національний банк України для регулювання ліквідності банків на постійній основі.

The article examines the modern features of liquidity regulation of Ukrainian banks. It is proved that the state regulation of banks' liquidity should be considered at the micro and macro levels and in the complex. Peculiarities of bank liquidity regulation at the micro level are determined. Liquidity regulation at the micro level is based on monitoring the implementation of economic standards (short-term liquidity ratio, liquidity coverage ratio, net stable financing ratio). The system of additional coefficients for estimating the level of liquidity of banks is substantiated. These include the ratio of liquid to working assets, the ratio of resource liquidity of liabilities, the ratio of liquidity of loans and deposits (to determine unbalanced liquidity), the ratio of general liquidity of liabilities. It has been identified the main purpose of liquidity regulation of the banking system at the macro level. The main purpose of regulating the liquidity is to maintain the required level of liquidity to ensure the stable functioning of the banking system. The operations of the National Bank of Ukraine on liquidity regulation of Ukrainian banks are identified and analyzed. It is proved that the mobilization of excess liquidity of banks is carried out using refinancing operations. The article examines the dynamics of interest rates on refinancing operations, namely: discount rate, repo transactions, overnight loans, loans on tenders, stabilization credit, and other mechanisms. To support the liquidity of banks, the NBU is a mandatory reserve requirement for banks to form required reserves. Decreased reserve requirements increase banks' ability to lend to their customers. The article identifies the main tasks that the NBU must perform to regulate bank liquidity.The main tasks include: control of the correctness of the definition and adequate policy to maintain liquidity; identify promptly negative changes in the liquid position of banks; set limits and parameters of ratios that analyze liquidity; develop methodological recommendations and regulations on the organization of the liquidity management process of banks; define clear criteria that banks must meet in order to obtain refinancing loans to maintain their liquidity; maintain money market liquidity.