Сукупність інститутів спільного інвестування як портфель компанії з управління активами

Abstract

До структури активів інститутів спільного інвестування (ІСІ) застосовується низка законодавчих обмежень, особливо до відкритих ІСІ. Якщо компанія з управління активами (КУА) бажає залучити кошти потенційних вкладників, вона має утворити або диверсифікований, або спеціалізований пайовий фонд. У вітчизняних дослідженнях функціонування ІСІ розглядається, в першу чергу, інвестиційний портфель ІСІ як такого: тобто сукупність певних активів з певною структурою, що відповідають законодавчим вимогам конкретного типу ІСІ. Вітчизняними науковцями виділяються конкретні етапи формування портфелю ІСІ [1, с. 174]. З іншого боку, майже зовсім відсутні дослідження, які розглядали б інвестиційний портфель як сукупність інститутів спільного інвестування на рівні компанії з управління активами.

A number of legal restrictions apply to the asset structure of collective investment institutions (CIIs), especially open-ended CIIs. If an asset management company (AMC) wants to attract funds from potential investors, it must form either a diversified or a specialized mutual fund. In domestic studies of the operation of the CII, the investment portfolio of the CII is considered, first of all, as such: that is, a set of certain assets with a certain structure that meet the legal requirements of a specific type of CII. Domestic scientists single out specific stages of the formation of the CII portfolio [1, p. 174]. On the other hand, there are almost no studies that consider the investment portfolio as a set of co-investment institutions at the level of the asset management company