Ukrainian banking system overview: current state and development prospects

Abstract

The article examines the structure of the banking system of Ukraine. The dynamics of the number of banks and branches were analyzed. A reduction in the number of banks and the number of their operating divisions has been revealed for the period from the beginning of 2015 to the present. The main reason for the reduction in the number of operating banks was the process of reforming the banking sector of the Ukrainian economy. The result of the introduced reforms was the «cleansing» of the sector from insolvent and captive banks and an increase in the level of its financial stability. The increased stability of the banking system as a result of the National Bank of Ukraine's reforms is evidenced by its resilience and ability to perform its functions during martial law. According to the results of the study, the following reasons for the reduction in the number of bank divisions in Ukraine are substantiated: reduction in the number of banks, reduction of costs in the post-crisis period, and an increase in the level of digitalization. Pandemic restrictions and martial law also influenced the growth of digitalization.According to the results of the analysis of the structure of the banking system of Ukraine, a significant share of state banks was established. This situation is to some extent a result of the reforms, but it distorts the competitive environment in the industry.

У статті розглянуто структуру банківської системи України. Проаналізовано динаміку кількості банків та відділень. Виявлено скорочення кількості банків та кількості їх діючих підрозділів за період з початку 2015 р. й по теперішній час. Основною причиною скорочення кількості діючих банків стали процеси реформування банківського сектору економіки України. Результатом запроваджених реформ стало очищення сектору від неплатоспроможних та кептивних банків та зростання рівня його фінансової стабільності. Підтвердженням підвищення стабільності банківської системи внаслідок реформ Національного банку України є збереження її стійкості та здатності виконувати функції у період воєнного стану. За результатами дослідження обґрунтовано наступні причини скорочення кількості підрозділів банків в Україні: зменшення кількості банків, скорочення витрат у посткризовий період та зростання рівня цифровізації. На зростання рівня цифровізації в тому числі вплинули пандемічні обмеження та військовий стан. За результатами аналізу структури банківської системи України встановлено значну частку державних банків. Така ситуація є певною мірою результатом реформ, проте спотворює конкурентне середовище в галузі.