Метою статті є дослідження особливостей процесу формування інвестиційного портфеля інститутів
спільного інвестування (ІСІ) та аналіз продуктивності інвестиційного портфеля відкритих ІСІ на практиці. Доповнено
понятійний апарат термінами «продуктивність портфелю», «конкуруючий портфель» та «інвестиційний портфель
ІСІ». Визначено, що процес формування інвестиційного портфелю ІСІ потребує додаткових досліджень, спрямованих
на конкретизацію етапів відповідно до особливостей функціонування ІСІ залежно від виду та типу. Систематизовано
законодавчі обмеження щодо структури активів відкритих диверсифікованих ІСІ, проаналізовано динаміку та структуру
активів відкритих ІСІ та доведено необхідність оптимізації портфелів ІСІ з урахуванням оновлених норм законодавства
з метою підвищення інвестиційної привабливості ІСІ.
The purpose of this article is researching the peculiarities of the collective investment institutions (CII) investment
portfolio formation process and analysis of the open collective investment institutions investment portfolio performance in practice.
Defined domestic analogue of the concept “portfolio performance”, which allows to align domestic researches with international
ones. Defined new concept: “competing portfolio”, which means a portfolio, whose performance can compete with the asset class
index, considers the investor's goals and additional investment requirements, and which is robust enough to minimize panic and
unjustified manipulation with portfolio in a period of high uncertainty in financial markets; outlined the concept “investment
portfolio of collective investment institution” due to existing specifics of CII functioning. It is determined that the process of
formation of the CII investment portfolio requires additional research aimed at specifying the stages in accordance with the
peculiarities of the CII depending on the type and type. Legislative restrictions on the structure of open diversified CII assets
are systematized. The dynamics and structure of open CII assets are analyzed, and proved that, according to poor performance
comparing to other investment opportunities, the structure of CII need further optimization. Additional research on ways of
optimization of CII portfolios considering the updated legalization is needed to help the investment fund managers to maximize
the efficiency of investment portfolio formation, as well as optimize the structure of investment fund assets which can significantly
expand investment tools, and thus provide more opportunities for effective investment portfolio to meet needs of private investors.
