DeFi лендінг як інструмент накопичення криптовалютних активів

Abstract

DeFi (скорочення з англійської – “decentralized finance”) – нова модель для організації та забезпечення трансакцій, обмінів і фінансових послуг на основі технології блокчейну. Основна функціональна ідея DeFi полягає у відсутності централізованого оператора, який би контролював операції. Це інший підхід, ніж традиційні моделі фінансування для фіатної валюти або централізованого фінансування (CeFi) на ринках криптовалют. У централізованих моделях існує основний фундаментальний орган, який може впливати на потік транзакцій і контролювати його. Центральний орган також часто відповідає за збереження активів. DeFi у своїй основній формі демонструє чотири властивості [1, с. 1]: 1. Некастодіальне зберігання криптовалютних активів: під «кастодіантом» в контексті криптовалютних інституцій мається на увазі організація, що зберігає криптовалютні активи учасників ринку. Таким чином, учасники DeFi екосистем мають повний контроль над своїми коштами в будь-який момент часу, адже вони зберігаються на їх власних гаманцях. 2. Вільний дозвіл операцій: будь-хто може взаємодіяти з фінансовими службами та провадити фінансові операції без цензури або блокування третьою стороною. 3. Підлягає відкритому аудиту: будь-хто може перевірити стан системи DeFi, наприклад, щоб переконатися, що вона справна та належним чином функціонує. 4. Компонованість: фінансові послуги, доступні на DeFi, можна довільно компонувати таким чином, щоб можна було створювати нові фінансові продукти та послуги (подібно до того, як можна створювати нові моделі Lego на основі кількох основних будівельних блоків).

DeFi (abbreviation from English - "decentralized finance") is a new model for organizing and providing transactions, exchanges and financial services based on blockchain technology. The main functional idea of DeFi is that there is no centralized operator to control transactions. This is a different approach than traditional financing models for fiat currency or centralized financing (CeFi) in cryptocurrency markets. In centralized models, there is a fundamental body that can influence and control the flow of transactions. A central authority is also often responsible for safeguarding assets. DeFi in its basic form demonstrates four properties [1, p. 1]: 1. Non-custodial custody of cryptocurrency assets: "custodian" in the context of cryptocurrency institutions means an organization that stores cryptocurrency assets of market participants. Thus, participants of DeFi ecosystems have full control over their funds at any moment in time, because they are stored in their own wallets. 2. Free authorization of transactions: Anyone can interact with financial services and conduct financial transactions without censorship or blocking by a third party. 3. Openly auditable: Anyone can check the health of the DeFi system, for example to make sure it is healthy and functioning properly. 4. Composability: The financial services available on DeFi can be arbitrarily composed in such a way that new financial products and services can be created (similar to how new Lego models can be created from a few basic building blocks).