Standard of living of pensioners in slovakia – problems and outlooks

Abstract

A large demographic problem is developing in today’s world and Slovakia is not an exception. Declining birth rate and increasing average life expectancy are the main reasons for the rising number of pensioners. Pay-as-you-go pension plan was first introduced by Prussian chancellor Otto von Bismarck in 1889. A system similar to that of Bismarck has spread around the developed world and is now used throughout Europe in various forms. The key principle is that the working people financially support the pensioners. People in post-productive age (65+ years) represent a considerable and to a large extent marginalized population group. In Slovakia, as of 31.12.2021, the proportion of such persons to the total population (1,407,596 pensioners in SK) is 17.39%. These are mainly pensioners who no longer engage in labour. Considering the amount of pensions paid, there is an increasing risk of poverty, which is attributable to low income of these individuals or families. Up to this moment, no definition of absolute poverty has been adopted in Slovakia. Let’s define people at financial risk as those being in material need. With regard to poverty, the highest-risk group comprises elderly people (pensioners), large or single-parent families and the long-term unemployed. Moreover, people with lower education level are at high risk, too. Although living wage is defined both administratively and in the legislature, it changes based on political decisions. Consequently, we can regard this part of the population as a group that is endangered the most.

У сучасному світі розвивається велика демографічна проблема, і Словаччина не є винятком. Зменшення народжуваності та збільшення середньої тривалості життя є основними причинами зростання кількості пенсіонерів. Розрахунковий пенсійний план був вперше запроваджений канцлером Пруссії Отто фон Бісмарком у 1889 році. Система, подібна до системи Бісмарка, поширилася в розвинутих країнах і зараз використовується в Європі в різних формах. Головний принцип – пенсіонерів матеріально підтримують працюючі. Люди в постпродуктивному віці (65+ років) представляють значну і значною мірою маргіналізовану групу населення. У Словаччині станом на 31.12.2021 частка таких осіб до загальної кількості населення (1 407 596 пенсіонерів у Словаччині) становить 17,39%. В основному це пенсіонери, які вже не працюють.Зважаючи на розмір виплачуваних пенсій, зростає ризик бідності, що пояснюється низьким рівнем доходу цих осіб або сімей. До цього моменту в Словаччині не прийнято визначення абсолютної бідності. Давайте визначимо людей із фінансовим ризиком як тих, хто має матеріальну потребу. Що стосується бідності, то до групи найвищого ризику входять люди похилого віку (пенсіонери), багатодітні або неповні сім'ї та довготривалі безробітні. Крім того, до групи ризику входять люди з нижчим рівнем освіти. Хоча прожитковий мінімум визначається як адміністративно, так і законодавчо, він змінюється залежно від політичних рішень. Отже, ми можемо розглядати цю частину населення як групу, яка найбільше загрожує.