Система формування та використання фінансового потенціалу страховика

Abstract

У дисертації обгрунтовано та розроблено теоретико-методичні положення та практичні рекомендації щодо системи формування та використання фінансового потенціалу страховика. Узагальнення теоретичних досліджень щодо сутності фінансового потенціалу дозволило сформулювати розуміння даного поняття з урахуванням особливостей діяльності суб’єктів господарювання у страховій галузі, а саме страховиків, щодо економічного змісту, функцій, структури, джерел формування і завдань. Під дефініцією «фінансовий потенціал страховика» розуміється сукупність накопичених фінансових ресурсів отриманих з різних джерел в межах законодавства, які сформовані внаслідок реалізації перерозподільних відносин, тимчасово вільні від фінансових зобов’язань, перебувають у стані руху у часі та напрямах використання згідно стратегії й тактики страховика, підтримуючи наявні властивості. Таке розуміння дозволяє прослідкувати причинно-наслідкові зв’язки зі стратегією та тактикою страховика, акцентує увагу на збереженні властивостей сформованих ресурсів з урахуванням часового фактору та дозволяє розробити систему заходів щодо формування фінансового потенціалу з метою підтримання конкурентоспроможності, фінансової стійкості і подальшої прибуткової діяльності. Запропоновано класифікація фінансового потенціалу страховика за критеріями: формування та використання, що надало можливість виокремити за першим критерієм: страховий потенціал, інвестиційний потенціал, перестраховий потенціал, потенціал фінансової стійкості; за другим критерієм - розширення 3 страхової діяльності, підтримання рівня фінансової стійкості, інвестування, перестрахування, погашення непередбувачуваних страхових відшкодувань. Такий підхід надає можливість розробки низки дій щодо управління процесом формування та використання фінансового потенціалу страховика з метою підвищення ефективності діяльності страховика. Застосування процесного підходу дозволяє будувати систему формування та використання фінансового потенціалу страховика, як багаторівневу структуру, яка має принципи: підпорядкованість стратегічній меті та місії; функціональна закріпленість та структурність; варіативність рішень; аналітичність та моніторинг; законодавче узгодження; ефективність, цілісність, неадитивність, ієрархічність, сінергетичність, мультиплікативність, робастність, взаємодія і взаємозалежність, надійність, інтерактивність, розвиток. В межах теоретичних засад запропоновано методичні підходи щодо розрахунку фінансового потенціалу страховика та його складових. Застосування вказаних підходів дозволили виокремити та запропонувати низку показників для виявлення дії чинників, які впливають на формування та використання структурних елементів фінансового потенціалу страховика. Запропоновано визначення фінансової стійкості страховика оцінювати за допомогою матриці рівнянь. У дисертації проаналізовано процес формування та використання фінансового потенціалу страховиків України. Аналітичне дослідження формування фінансового потенціалу страховика показало, що накопичення фінансового потенціалу за складовими має циклічний характер та призводить до стрибкоподібного підвищення платоспроможності. Виявлення такого циклу стає засадою для розробки стратегії розвитку страховика. Дослідження основних тенденцій у використанні фінансового потенціалу страховика доводить, що більшість компаній дотримуються стратегії розвитку філій та територіального розподілу. Розширенню діяльності сприяє використання інвестиційного потенціалу, основною тенденцією у використанні перестрахового потенціалу є збільшення частки власного утримання. 4 В дослідженні запропоновано основні принципи, які становлять базис побудови системи формування та використання фінансового потенціалу страховика, зокрема: підпорядкованість стратегічній меті та місії; ієрархічність взаємозв’язків елементів; функціональна закріпленість та структурність; варіативність рішень; аналітичність та моніторинг; законодавча узгодженість; ефективність. Запропонований алгоритм формування фінансового потенціалу із застосуванням методу золотого перетину. Для ілюстрації алгоритму, який пропонується, використаний сценарний підхід. У роботі показано, що вплив чинників на розмір фінансового потенціалу за складовими має різний характер. Проведене моделювання на основі запропонованого алгоритму відбору факторів та аналіз результатів впливу відібраних чинників за страховиками, які досліджуються, свідчить, що для кожного з них є власний «генеральний» чинник, який визначає ефективність діяльності страховика. На основі опрацювання спеціальних джерел, статистичної інформації запропоновані основні напрями використання фінансового потенціалу: розробка та впровадження нових страхових продуктів та послуг (вбудоване страхування, страхування блокування портів, страхування воєнних ризиків, параметричне страхування, кіберстрахування, політичне страхування), розвиток сервісу з обслуговування, розширення фінансової спроможності страхування великих та високо ризикованих ризиків, інвестування у більш ширшу лінійку фінансових інструментів, впровадження іншуртехнологій та активне використання штучного інтелекту. Запропоновано впровадження заходів зі створення екосистеми в страхуванні, що дозволить позитивно змінити ставлення клієнтів до цієї сфери і залучити нових споживачів послуг своєю функціональністю. Розроблено та запропоновано складові програми корпоративної соціальної відповідальності для страхових компаній України із побудовою текстового mindmap.

The dissertation substantiates and develops theoretical and methodological provisions as well as practical recommendations regarding the system of formation and utilization of the financial potential of an insurer. The generalization of theoretical research on the essence of financial potential has allowed for the formulation of an understanding of this concept, considering the characteristics of the activities of economic entities in the insurance sector, particularly insurers, with regard to the economic content, functions, structure, sources of formation, and objectives. The term "financial potential of an insurer" refers to the aggregate of accumulated financial resources obtained from various sources within the framework of legislation, which are formed as a result of the implementation of redistribution relations. These resources are temporarily free from financial obligations, are in motion over time and in directions of use in accordance with the strategy and tactics of the insurer, while maintaining existing properties. This understanding allows for the tracking of causal relationships with the insurer's strategy and tactics, emphasizes the preservation of the properties of formed resources considering the time factor, and enables the development of a system of measures for the formation of financial potential aimed at maintaining competitiveness, financial stability, and further profitable activities. A classification of the financial potential of the insurer has been proposed based on the criteria of formation and utilization, which enables the identification of the following 6 under the first criterion: insurance potential, investment potential, reinsurance potential, and financial stability potential; and under the second criterion: expansion of insurance activities, maintenance of financial stability levels, investment, reinsurance, and settlement of unforeseen insurance compensations. This approach allows for the development of a range of actions concerning the management of the process of forming and utilizing the financial potential of the insurer to enhance the efficiency of the insurer's activities. The application of a process-oriented approach allows for the identification of the main principles that form the basis for constructing a system for the formation and use of the financial potential of an insurer. Specifically, these principles include: subordination to strategic goals and mission, hierarchy of relationships between elements, functional consistency and structure, variability of decisions, analytical nature and monitoring, legislative compliance, and effectiveness. Within the theoretical framework, methodological approaches have been proposed for calculating the financial potential of insurers and its components. The application of these approaches has allowed for the identification and proposal of a range of indicators to detect the influence of factors affecting the formation and utilization of the structural elements of an insurer's financial potential. It has been suggested that financial stability of the insurer be assessed using an equation matrix. The dissertation analyzes the process of formation and utilization of the financial potential of insurance companies in Ukraine. The analytical study of the formation of an insurer's financial potential indicates that the accumulation of financial potential by its components has a cyclical nature, leading to a jump-like increase in solvency. The identification of such a cycle serves as a foundation for developing the insurer's growth strategy. Research into the main trends in the utilization of an insurer’s financial potential demonstrates that most companies adhere to a strategy of expanding branches and territorial distribution. The expansion of activities is facilitated by the utilization of investment potential, while the main trend in the use of reinsurance potential is the increase in the share of self-retention. 7 The research proposes the fundamental principles that constitute the basis for building a system for the formation and utilization of the financial potential of insurers, specifically: subordination to strategic goals and mission; hierarchical relationships among elements; functional consolidation and structural integrity; variability of decisions; analytical assessment and monitoring; legislative compliance; and effectiveness. An algorithm for forming financial potential using the golden ratio method has been proposed. A scenario-based approach has been utilized to illustrate the proposed algorithm. The work demonstrates that the influence of factors on the magnitude of financial potential by components has varying characteristics. The modeling conducted based on the proposed algorithm for factor selection and the analysis of the effects of selected factors among the studied insurers indicates that each of them has its own "general" factor that determines the effectiveness of the insurer's operations. Based on the processing of specialized sources and statistical information, the main directions for utilizing financial potential have been proposed: the development and implementation of new insurance products and services (embedded insurance, port blockage insurance, war risk insurance, parametric insurance, cyber insurance, political insurance), the enhancement of service delivery, the expansion of financial capabilities for insuring large and high-risk exposures, investment in a broader range of financial instruments, the implementation of insurtech, and the active use of artificial intelligence. The introduction of measures to create an insurance ecosystem has been proposed, which will positively change clients' perceptions of this sector and attract new consumers with its functionality. Components of a corporate social responsibility program for insurance companies in Ukraine have been developed and proposed, along with a textual mindmap.