Оцінка впливу валютного регулювання на кредитну діяльність банків України

Abstract

Статтю присвячено аналізу ситуації на ринку банківського кредитування в Україні в останнє десятиліття та оцінці чинників, які призвели до розвитку відповідних негативних тенденцій в економіці держави. Автором було проаналізовано роль і значення норми обов’язкового резервування Національного банку України (далі – НБУ) для розвитку кредитної діяльності уповноважених банків, простежено її динаміку. На основі оцінки даних щодо прогнозованої та фактичної спроможності банківської системи до безготівкової емісії кредитним шляхом було продемонстровано помилковість і недалекоглядність рішень НБУ щодо названого інструменту монетарного та валютного регулювання. Було проаналізовано динаміку та структуру кредитних і депозитних операцій українських банків, оцінено значущість саме операцій у іноземній валюті. Автором було доведено існування в Україні в 2006-2016 рр. кредитної експансії та кредитного буму в іноземній валюті, вказано на загрози, що генерують ці економічні явища. Висновки проілюстровано аналізом стрімкого скорочення чисельності діючих у державі банківських установ і невпинного зростання частки іноземного капіталу в банківській системі України.

Статья посвящена анализу ситуации на рынке банковского кредитования в Украине в последнее десятилетие и оценке факторов, которые привели к развитию соответствующих негативных тенденций в экономике государства. Автором была проанализирована роль и значение нормы обязательного резервирования НБУ для развития кредитной деятельности уполномоченных банков, прослежена ее динамика. На основе оценки данных касательно прогнозной и фактической способности банковской системы к безналичной эмиссии кредитным образом была продемонстрирована ошибочность и недальновидность решений НБУ в отношении названного инструмента монетарного и валютного регулирования. Была проанализирована динамика и структура кредитных и депозитных операций украинских банков, оценена значимость операций именно в иностранной валюте. Автором было доказано существование в Украине в 2006-2016 гг. кредитной экспансии и кредитного бума в иностранной валюте, указано на угрозы, генерируемые этими экономическими явлениями. Выводы проиллюстрированы анализом стремительного сокращения численности действующих в государстве банковских учреждений и неудержимого возрастания доли иностранного капитала в банковской системе Украины.

The article analyzes the situation in the bank's credit market in Ukraine during the last decade and evaluates the factors that led to the development of appropriate negative trends in the economy of the state. The author analyzed the role and importance of the rate of required reserves of the National Bank of Ukraine for the development of credit activity of the authorized banks, traced its dynamics in 2003-2016. Based on the evaluation of data regarding the target and the actual ability of the banking system to the non-cash issue by the credit mechanism the fallacy and inadequacy of NBU's decisions was demonstrated with respect to that instrument of monetary and foreign exchange regulation. In particular, the extremely negative impact on the credit market conditions influenced the Resolution No 820, adopted by the NBU Government in late 2014, which has changed the philosophy of the regulations in force and thereby minimized its functionality. It is analyzed dynamics, composition and structure of credit and deposit operations of Ukrainian banks, to assess the significance of operations exactly in foreign currency. The analysis showed that the proportion of foreign currency loans has increased significantly over the past decade, indicating the threat to stability throughout the financial system. The author has been proven exist in Ukraine in 2006-2016 the credit expansion and even credit boom in foreign currency, given the threats generated by these economic phenomena. The conclusions were illustrated by the analysis of the rapid downsizing of operating banking institutions and uncontrollable increase in the share the foreign capital in the banking system of Ukraine. As a result, it was noted that the main factors of development of the credit boom were either mismanagement of NBU in the field of monetary and foreign exchange regulation, and aggressive expansion of foreign capital in the capital market of Ukraine.