Факторні моделі грошових потоків підприємства

Abstract

Розглянуто детерміновані моделі факторного аналізу, наведено приклади факторних моделей грошових потоків підприємства, доведено, що дефіцит грошових коштів пов'язаний з перевищенням негативного грошового потоку над позитивним на певний момент часу може бути обумовлений різними причинами, які розглянуто у статті. Наведено основні зовнішні та внутрішні причини виникнення дефіциту грошових коштів. Визначено, що факторний аналіз чистого грошового потоку надає можливість з’ясувати залежність між дефіцитним і надлишковим грошовими потоками та основними фінансовими показниками діяльності підприємства, а достовірність факторного аналізу залежить від кількості факторів та достовірності фінансових показників. Проаналізовано фактори, які вливають на зміну дефіцитного грошового потоку, зроблено певні розрахунки та висновки. Доведено, що найбільш частіше при проведенні факторного аналізу використовується прийом елімінування, який має певні недоліки, а усуває ці недоліки метод виявлення ізольованого впливу факторів.

Рассмотрены детерминированные модели факторного анализа, приведены примеры факторных моделей денежных потоков предприятия, доказано, что дефицит денежных средств связан с превышением отрицательного денежного потока над положительным на определенный момент времени может быть обусловлен различными причинами, которые рассмотрены в статье. Приведены основные внешние и внутренние причины возникновения дефицита денежных средств. Определено, что факторный анализ чистого денежного потока позволяет выяснить зависимость между дефицитным и избыточным денежными потоками и основными финансовыми показателями деятельности предприятия, а достоверность факторного анализа зависит от множества факторов и достоверности финансовых показателей. Проанализированы факторы, которые вливают на смену дефицитного денежного потока, сделаны определенные расчеты и выводы. Доказано, что наиболее часто при проведении факторного анализа используется прием элиминирования, который имеет определенные недостатки, а устраняет эти недостатки метод выявления изолированного влияния факторов.

The deterministic models of factor analysis are considered. Examples of factorial models of company cash flows are given. It is proved that the cash deficit is connected with the excess of the negative cash flow over the positive at a certain point in time, can be due to various reasons that are considered in the article. The main external and internal causes of the shortage of funds are given. It is determined that the factor analysis of the net cash flow allows us to clarify the relationship between the deficit and excess cash flows and the main financial indicators of the enterprise, and the reliability of factor analysis depends on the number of factors and the reliability of financial indicators. The factors that influence the change in the deficit cash flow are analyzed, certain calculations and conclusions are made. It is proved that the most frequent factor analysis is the elimination technique, which has certain drawbacks, but eliminates these shortcomings in the method of revealing the isolated influence of factors.