Вплив асиметричних ризиків на структурні зміни страхового ринку України

Abstract

Асиметричні ризики, характерні низькою ймовірністю настання та надзвичайно високими потенційними збитками, стали домінуючим чинником трансформації страхового ринку України в умовах воєнного стану. Вони призвели до радикальних змін структури страхового портфеля, зростання тарифів, обмеження покриття та скорочення кількості ризикових страховиків. У 2025 році галузь ризикового страхування зібрала близько 70 млрд грн премій, при цьому суттєво зріс попит на продукти зі страхуванням воєнних ризиків. Стратегічне управління асиметричними ризиками потребує переходу до проактивної моделі ризик-менеджменту з впровадженням ризик-орієнтованого нагляду за зразком Solvency II, цифровізації актуарних моделей та розвитку інструментів сек’юритизації катастрофічних ризиків (CAT-бондів). Без системних трансформацій, включаючи посилення державно-приватного партнерства, страховий ринок України не зможе забезпечити необхідну стійкість національної економіки в поствоєнний період. Asymmetric risks, characterized by low probability of occurrence but extremely high potential losses, have become the dominant factor in the transformation of Ukraine’s insurance market under martial law. They have led to radical changes in the structure of the insurance portfolio, tariff increases, coverage limitations, and a reduction in the number of risk insurers. In 2025, the non-life insurance sector collected approximately UAH 70 billion in premiums, with a significant increase in demand for war risk insurance products. Strategic management of asymmetric risks requires a transition to a proactive risk management model, including the implementation of risk-oriented supervision modeled on Solvency II, digitalization of actuarial models, and the development of catastrophic risk securitization instruments (CAT-bonds). Without systemic transformations, including strengthened public-private partnerships, Ukraine’s insurance market will not be able to ensure the necessary resilience of the national economy in the post-war period.