Фінансовий потенціал страхової компанії: теорія, практика та шляхи адаптації

Abstract

У монографії досліджено фінансовий потенціал страхових компаній України в умовах ускладнення фінансових ринків, посилення регуляторних вимог та економічної нестабільності. Обґрунтовано теоретико-методологічні засади оцінки фінансового потенціалу з урахуванням його багатокомпонентної структури (страхові резерви, інвестиційний портфель, перестрахування, управління ризиками). Запропоновано інтегровану методологію оцінки фінансового потенціалу, адаптовану до особливостей українського страхового ринку та міжнародних стандартів Solvency II. Удосконалено підхід до аналізу фінансової стійкості на основі принципу золотого перетину; розроблено алгоритми регресійного аналізу та сценарного моделювання впливу макро- і мікроекономічних чинників. Емпіричною базою дослідження стала фінансова звітність провідних страхових компаній України за 2020–2024 роки, а також дані Національного банку України. Наукова новизна полягає у створенні комплексного інструментарію оцінки та управління фінансовим потенціалом, що дає змогу визначити оптимальну структуру капіталу та знизити ризики. Практична значущість роботи полягає у можливості використання результатів страховиками для підвищення платоспроможності, оптимізації інвестиційної діяльності та адаптації до вимог Закону України «Про страхування» від 18.11.2021 № 1909-IX, а також регуляторними органами — для вдосконалення наглядової політики. The monograph examines the financial potential of Ukrainian insurance companies in the context of increasingly complex financial markets, stricter regulatory requirements, and economic instability. It develops theoretical and methodological foundations for assessing financial potential, taking into account its multicomponent nature (insurance reserves, investment portfolio, reinsurance, and risk management systems). An integrated methodology for evaluating financial potential has been proposed, adapted to the specifics of the Ukrainian insurance market and aligned with international Solvency II standards. The approach to analyzing financial sustainability has been improved using the principle of the golden ratio, and algorithms for regression analysis and scenario modeling of macro- and microeconomic factors have been developed. The empirical basis of the study includes the financial statements of leading Ukrainian insurance companies for the years 2020–2024 and data from the National Bank of Ukraine. The scientific novelty lies in the development of a comprehensive toolkit for assessing and managing financial potential, which allows for determining the optimal capital structure and reducing risks. The practical significance of the work lies in the possibility for insurance companies to apply its results to improve solvency, optimize investment activities, and adapt to the requirements of the Law of Ukraine “On Insurance” dated 18 November 2021, No. 1909-IX, as well as for regulatory authorities to enhance supervisory policy.