Методика проведення стрес-тестування ризиків грошових потоків підприємства

Abstract

Розглянуто поняття «ризик грошових потоків» підприємства, «стрес-тестування» як метод кількісної оцінки ризику. Визначено основні риси, характерні для грошових потоків підприємства та основні ризики грошових потоків за видами діяльності підприємства, наведено їх класифікацію. Узагальнено класифікація стрес-тестування для підприємств різних форм власності. Запропоновано загальний підхід до проведення стрес-тестування на підприємствах, який передбачає шість етапів. Зазначено, що результати стрес-тестів варто розглядати як у рамках комплексу інструментів управління ризиками, так і при визначенні величини капіталу, необхідного для покриття ризиків.

Рассмотрены понятия «риск денежных потоков» предприятия, «стресс-тестирование» как метод количественной оценки риска. Определены основные черты, характерные для денежных потоков предприятия и основные риски денежных потоков по видам деятельности предприятия, приведена их классификация. Обзор классификация стресс-тестирование для предприятий различных форм собственности. Предложен общий подход к проведению стресс-тестирование на предприятиях, предусматривающий шесть этапов. Отмечено, что результаты стресс-тестов следует рассматривать как в рамках комплекса инструментов управления рисками, так и при определении величины капитала, необходимого для покрытия рисков.

The concepts of «cash flow risk» of an enterprise, «stress testing» as a method of quantitative risk evaluation are considered. The main features characteristic for the company's cash flows and the main features of cash flows by types of enterprise activity are determined, their classification is given. The classification of stress testing of enterprises various ownership forms is generalized. A general approach to conducting stress testing at enterprises, which involves six stages, is proposed. It is noted that the results of stress tests should be considered not only within a set of risk management tools, but also in determining the amount of capital required to cover risks.