Financial independence of local self-government bodies in Ukraine: problematic aspects of ensuring and ways of strengthening

Abstract

The article is devoted to the study of the peculiarities of the formation of financial resources of local self-government bodies (LSGBs). The authors analyzed the dynamics of revenues of local budgets in Ukraine over the last five years and also determined the role of inter-budgetary transfers in their structure. The article provides a comparative analysis of the Ukrainian tax revenue structure of local budgets with the corresponding structure of the countries of the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD). All this allowed the authors to determine the actual problems of the low level of financial independence of LSGBs and the financial decentralization carried out in Ukraine. The authors have developed a number of measures related to expanding the financial capabilities of local governments, as well as increasing the share of own financial resources in the revenue bases of the local budgets of Ukraine. It was established that in order to strengthen the financial independence of local authorities, it is necessary to increase the role of local taxation and administration. The authors substantiated that the solution to the revealed problems is also possible under the condition of attracting external funding by territorial communities through the activation of financial aid programs. The conclusions formulated by the authors emphasize the need to increase the own financial resources of local budgets to ensure the financial independence of local self-government bodies, and also indicate the relevance of further research in this direction in order to support economic growth and social development of territories by deepening the degree of financial decentralization.

Статтю присвячено дослідженню особливостей формування фінансових ресурсів органів місцевого самоврядування. Авторами проаналізовано динаміку доходів місцевих бюджетів в Україні за останнє п’ятиріччя, а також визначено роль міжбюджетних трансфертів в їхній структурі. У статті проведено порівняльний аналіз української структури податкових надходжень місцевих бюджетів із відповідною структурою країн Організації економічного співробітництва та розвитку. Все це дозволило авторам визначити актуальні проблеми низького рівня фінансової самостійності органів місцевого самоврядування та проведеної фінансової децентралізації в Україні. Авторами розроблено низку заходів стосовно розширення фінансових можливостей місцевого самоврядування, а також збільшення частки власних фінансових ресурсів у дохідних базах місцевих бюджетів України. Встановлено, що з метою зміцнення фінансової самостійності місцевих органів влади необхідним є підвищення ролі місцевого оподаткування та адміністрування. Авторами обґрунтовано, що вирішення розкритих проблем також можливе за умови залучення зовнішнього фінансування територіальними громадами шляхом активізації програм фінансової допомоги. Сформульовані авторами висновки підкреслюють необхідність нарощення власних фінансових ресурсів місцевих бюджетів у забезпеченні фінансової самостійності органів місцевого самоврядування, а також вказують на актуальність подальших досліджень у цьому напрямку з метою підтримки економічного зростання та соціального розвитку територій шляхом поглиблення ступеня фінансової децентралізації.