Banking business models in Ukrainian banking system

Abstract

The purpose of the paper is to work out and characterize bank business models that are formed in Ukraine. Methodology. Our research we will spend among banks that are functioning on the Ukrainian financial market and are not on the stage of liquidation, so the sample under study in our work is comprised of 131 banks which are different in their ownership structure and size. The core of the methodology is a statistical clustering algorithm that allows identifying the groups of banks (clusters) with similar business models as banks with similar business model strategies have made similar choices regarding the composition of their assets and liabilities. The cluster analyses were taken on the base of seven chosen indicators: bank loans, bank liabilities, enterprise loans, enterprise liabilities, household loans, household liabilities and trading assets. Results. The traditional business model of bank is worked out. The bank business models that are functioning in Ukraine are identified on the base of cluster analyses using balance sheet characteristics of 131 Ukrainian banks. We find that in Ukraine were formed three types of bank business models: “Focused retail”, “Diversified retail” and “Corporative retail”. The description of each model is given. Practical implications. More detailed research of distinguished models allows not only to find out the main advantages and disadvantages of each bank model, but also the main problems that follow the development of Ukrainian banking sector. Identifying of bank models and their studying simplifies searching and elaboration of regulatory instruments as there is a two-way causation between regulation and bank business models. This implies a symbiotic relationship between regulation and bank business models: business models respond to regulation which in turn responds to the evolution of new business models. Value / originality. Such survey is conducted at the first time among Ukrainian banks. The main differences which are between European and Ukrainian bank business models are marked out. Recommendations concerning improving of bank business models in Ukraine are given.

Метою роботи є виділення та характеристика бізнес моделей банків, які сформувалися в Україні. Методика. Наше дослідження ми проводили серед банків, які функціонують на українському фінансовому ринку і не знаходяться у стадії ліквідації. Таким чином, вибірка у нашій роботі охоплює 131 банк, які відрізняються за структурою власників та розміром. Основою дослідження став статистичний кластерний алгоритм, який дозволив визначити групи банків (кластери) з схожими бізнес моделями. Зазначимо, що банки зі схожими бізнес моделями приймають практично однакові рішення при перегляді і формування своїх активів та зобов'язань. Кластерний аналіз проводився на базі семи показників: кредити банків, кошти банків, кредити юридичним особам, кошти юридичних осіб, кредити фізичних осіб, кошти фізичних осіб, інвестиційний портфель. Результати. Традиційна бізнес-модель банку була розроблена. Бізнес моделі банків, які функціонують в Україні, були визначені на базі кластерного аналізу з використанням балансових показників 131 банку в Україні. Було виділено три моделі банків, які сформувалися в Україні. Опис кожної моделі було проведено. Практичне значення. Більш детальне дослідження виділених бізнес моделей банків в майбутньому дозволить визначити основні переваги та недоліки кожної моделі, а також виявити основні проблеми, які супроводжують розвиток вітчизняної банківської системи. Визначення бізнес моделей банків та їх вивчення дозволить спростити дослідження та вибір інструментів регулювання для кожної банківської бізнес моделі, так як між ними існує двостороння зв'язок. Значення / Оригінальність. Подібне дослідження серед українських банків проводилося вперше. Основні відмінності між європейськими та українськими бізнес моделями банків були виділені. Рекомендації щодо поліпшення бізнес моделей банків України були розроблені.

Целью работы является выделение и характеристика бизнес моделей банков, которые сформировались в Украине. Наше исследование мы проводили среди банков, которые функционируют на украинском финансовом рынке и не находятся в стадии ликвидации. Таким образом, выборка в нашей работе охватывает 131 банк, которые отличаются по структуре собственников и размеру. Основой исследования стал статистический кластерный алгоритм, который позволил определить группы банков (кластеры) с похожими бизнес моделями. Отметим, что банки с похожими бизнес моделями принимают практически одинаковые решения при пересмотре и формировании своих активов и обязательств. Кластерный анализ проводился на базе семи показателей: кредиты банкам, средства банков, кредиты юридическим лицам, средства юридических лиц, кредиты физических лиц, средства физических лиц, инвестиционный портфель. Результаты. Традиционная бизнес модель банка была разработана. Бизнес модели банков, которые функционируют в Украине, были определены на базе кластерного анализа с использованием балансовых показателей 131 банка в Украине. Было выделено три модели банков, которые сформировались в Украине. Описание каждой модели было проведено. Практическое значение. Более подробное исследование выделенных бизнес моделей банков в будущем позволит определить основные преимущества и недостатки каждой модели, а также выявить основные проблемы, которые сопровождают развитие отечественной банковской системы. Определение бизнес моделей банков и их изучение позволит упростить исследование и выбор инструментов регулирования для каждой банковской бизнес модели, так как между ними существует двухсторонняя связь. Значение / Оригинальность. Подобное исследование среди украинских банков проводилось впервые. Основные различия между европейскими и украинскими бизнес моделями банков были выделены. Рекомендации относительно улучшения бизнес моделей банков Украины были разработаны.