Digitization trends of the investment capital market of the EU countries in the context of attracting venture financing

Abstract

The key trends, drivers and systemic risks of the digitalization of the investment capital market of the EU countries were studied, and the dynamics of its development in the context of attracting venture financing until 2030 were forecasted. The method of predictive modeling was used to determine the quantitative parameters of the market until 2030, a systematic analysis was carried out to study the evolution of the venture capital market for the period 2010–2023, as well as a comparative analysis to assess the institutional and technological environment of the EU. The transition of the EU venture market from the stages of quantitative accumulation (2010–2020) and speculative volatility (2021–2023) to a fundamentally new phase of qualitative technological growth was proven. It is established that if previous periods were based on the development of digital interfaces and fintech services, then the future trend is determined by the deep integration of artificial intelligence and DeepTech technologies into the structure of real assets. The role of the European Single Access Point to Financial Information (ESAP) as a single digital database for investors is substantiated, which will allow analyzing the activities of EU companies in real time and ensure barrier-free investment space. Досліджено ключові тенденції, драйвери та системні ризики цифровізації ринку інвестиційного капіталу країн ЄС, а також здійснено прогноз динаміки його розвитку в контексті залучення венчурного фінансування до 2030 року. Використано метод прогностичного моделювання для визначення кількісних параметрів ринку до 2030 року, здійснено системний аналіз для дослідження еволюції ринку венчурного капіталу за період 2010–2023 років, а також компаративний аналіз для оцінки інституційного та технологічного середовища ЄС. Доведено перехід венчурного ринку ЄС від етапів кількісного накопичення (2010–2020 рр.) та спекулятивної волатильності (2021–2023 рр.) до принципово нової фази якісного технологічного зростання. Встановлено, що якщо попередні періоди базувалися на розвитку цифрових інтерфейсів та фінтех-сервісів, то майбутній тренд зумовлений глибокою інтеграцією штучного інтелекту та технологій DeepTech у структуру реальних активів. Обґрунтовано роль Єдиної європейської точки доступу до фінансової інформації (ESAP) як єдиної цифрової бази даних для інвесторів, що дозволить аналізувати діяльність компаній ЄС у режимі реального часу та забезпечить безбар'єрність інвестиційного простору.